Личный фонд: как собственнику защитить и передать активы

Личный фонд — некоммерческая организация, которой собственник передаёт имущество и заранее прописывает, как оно будет управляться и кто будет получать доход. Инструмент появился в российском праве сравнительно недавно: соответствующие нормы вступили в силу в 2022 году, дополнив существовавший с 2018 года наследственный фонд.

Ключевое отличие от всего, что было раньше: фонд создаётся при жизни учредителя и продолжает работать после его смерти по тем же правилам.

Какие задачи решает

Отделение активов от личности. Имущество, переданное фонду, перестаёт быть личной собственностью учредителя. Это меняет картину при разделе имущества, при личных обязательствах и при спорах.

Заданный порядок наследования. Наследование по закону делит имущество между наследниками долями — для действующего бизнеса это часто разрушительно: компания получает несколько собственников с разными интересами. Фонд позволяет прописать другую схему: бизнес остаётся целым, а наследники получают доход.

Управление после ухода. Учредитель заранее определяет, кто управляет активами, по каким правилам и с какими ограничениями. Наследники не решают этот вопрос в момент, когда меньше всего способны решать его рационально.

Контроль над тем, как распоряжаются деньгами. Можно задать условия выплат: по возрасту, по достижению определённых событий, равными долями или иначе.

Личный фонд, наследственный фонд и траст

Три инструмента, которые часто путают.

• •Наследственный фонд создаётся только после смерти учредителя — на основании завещания. Учредитель не видит, как он работает, и не может ничего скорректировать.
• •Личный фонд учредитель создаёт при жизни, сам наблюдает за работой и при необходимости корректирует правила, пока жив. После его смерти фонд продолжает существовать.
• •Зарубежный траст — иностранный инструмент с более длинной практикой применения, но с валютными, налоговыми и санкционными сложностями для российского резидента. Личный фонд создавался в том числе как отечественная альтернатива.

Порог входа

Минимальная стоимость имущества, передаваемого личному фонду, — 100 млн рублей. Это отсекает инструмент от малого бизнеса: он рассчитан на владельцев зрелых компаний и значительного капитала. Для наследственного фонда такого порога нет.

Имуществом может быть не только недвижимость и деньги — доли в компаниях тоже передаются фонду, и именно это чаще всего и есть цель.

Как это устроено

Чего фонд не делает

Честный список ограничений — их часто не проговаривают.

• •Не защищает от долгов, возникших до передачи имущества. Есть период, в течение которого учредитель отвечает по своим обязательствам переданным имуществом.
• •Не отменяет обязательную долю в наследстве. Отдельные категории наследников сохраняют право на неё независимо от структуры.
• •Не даёт налоговой экономии как основной цели. Налоговый режим фондов имеет особенности, но строить структуру ради экономии на налогах — плохая идея и с точки зрения права, и с точки зрения риска.
• •Не позволяет легко передумать. Условия управления после смерти учредителя менять почти невозможно — в этом и смысл. Ошибка в формулировках живёт десятилетиями.

Когда стоит рассматривать

• •У вас есть действующий бизнес и несколько наследников, а деление компании долями между ними разрушит её.
• •Активы значительны, а вопрос преемственности не решён.
• •Есть риск, что личные обстоятельства повлияют на структуру собственности бизнеса.
• •Вы готовите передачу управления следующему поколению и хотите разделить владение и управление.

Когда не стоит

• •Капитал ниже порога — инструмент просто не применим.
• •Единственный наследник, готовый и способный вести бизнес: обычной наследственной схемы достаточно.
• •Основная мотивация — спрятать активы. Это не работает и создаёт риски вместо их снижения.

Что делать дальше

Личный фонд — не документ, который скачивают и заполняют. Устав и условия управления пишутся под конкретную семью, конкретный бизнес и конкретную схему собственности, и цена ошибки в формулировках равна стоимости всего переданного имущества. Работать здесь нужно с юристом, специализирующимся на структурировании частного капитала, — и закладывать на подготовку месяцы, а не недели.

Прежде чем идти к консультантам, полезно поговорить с собственниками, которые уже проходили этот путь: практические нюансы обсуждаются на закрытых встречах и профильных сессиях лучше, чем на консультации. Такие деловые мероприятия регулярно появляются в афише, а сообщества с отбором по масштабу бизнеса собраны в каталоге клубов. Смежная тема — передача бизнеса детям.